肇平易近科技(301000)：向不特定对象刊行可转换公

　　2021年6月，中国模具工业协会发布《模具行业“十四五”成长纲要》，明白指出正在“十四五”期间，按照汽车和电子及消息财产两大模具用户行业（二者的需求量约占模具总量的65%-70%）的将来成长和财产调整，模具行业将环绕（汽车）轻量化制制手艺成长（以塑代钢等），积极优化模具产物和模具成形一体化手艺的系统化提拔，自动进行差同化市场调整，模具产物不竭拓展新消费范畴，使产能正在细分范畴不竭添加。

　　经论证，该项目具备较好的经济效益。项目建成达产后，将提拔公司出产能力，为公司带来更多经济效益。

　　经论证，该项目具备较好的经济效益。项目建成达产后，将提拔公司出产能力，为公司带来更多经济效益。

　　本次募投项目之“年产八亿套新能源汽车部件及超细密工程塑料部件出产新建项目”的投资总额为137，291。00万元，拟利用本次募集资金金额为32，000。00万元。

　　通过本项目扶植，一方面公司能以泰国为支点，加强取东南亚、欧洲等国际客户产物及市场开辟力度，保障产物供应，提拔海外客户办事能力；另一方面，正在国际商业不不变的布景下，能够无效规避将来潜正在的商业摩擦风险，无效加强公司国际合作力。

　　本项目系由公司初次公开辟行股票募投项目“汽车细密注塑件、汽车电子水泵及热办理模块部件出产扶植项目”和“研发核心扶植项目”变动而来。因为现实投入本项目标初次公开辟行股票募集资金金额取项目需要的总投资存正在较大的资金缺口，以鞭策本项目成功实施。

　　本次向不特定对象刊行可转债拟募集资金总额不跨越人平易近币59，000。00万元（含59，000。00万元），扣除刊行费用后，将全数投资于以下项目。

　　为了进一步提拔上海肇平易近新材料科技股份无限公司（以下简称“肇平易近科技”或“公司”）的分析实力和焦点合作力，公司拟向不特定对象刊行可转换公司债券（以下简称“可转债”）。公司对本次向不特定对象刊行可转债（以下简称“本次刊行”）募集资金利用的可行性阐发如下！

　　近年来，公司营业连结快速成长，收入和资产规模稳步提拔。跟着营业规模的扩大，公司仅依托内部运营堆集和间接融资较难满脚营业扩张对营运资金的需求。本次公司拟将募集资金中的16，000。00万元用于弥补流动资金，合适公司所处行业成长示状及公司营业成长需求。募集资金到位后，公司营运资金需求将获得无效满脚，资产布局愈加稳健，可进一步提拔公司的全体抗风险能力，保障公司持续不变成长，具备需要性和合。

　　（1）融入客户的全球供应链系统，为海外客户开辟奠基根本，提高产物市场拥有率，巩固公司行业地位。

　　本项目标实施将无效提拔公司细密注塑件的产能，以便更好的满脚汽车及家电等范畴的需求，从而持续加强公司的盈利能力，巩固并提拔公司行业地位。

　　同时，跟着中国保守汽车及新能源汽车的产能及品牌出海，供应链系统正正在逐渐搭建、完美，公司紧抓时代契机，连系现有产物及下旅客户的合做劣势，积极开辟国际市场，更好地满脚客户需乞降提高客户对劲度，提拔公司市场所作力和拥有率，实现国内取国外双轮驱动、配合成长，提高品牌的国际出名度和佳誉度，加强公司焦点合作力和全体盈利能力，巩固和提拔公司正在特种工程塑料行业的劣势地位。

　　提拔公司细密注塑加工焦点手艺程度，是鞭策特种工程塑料企业向高端制制转型升级、培育新质出产力的环节环节。细密注塑手艺间接决定了特种工程塑料正在新能源汽车、具身智能机械人等高端范畴的使用广度和深度。通过持续投入高端注塑设备、优化模具设想取工艺参数，公司可以或许显著提拔产物的尺寸精度、布局复杂度及机能分歧性，满脚计谋性新兴财产对环节注塑零部件日益增加的高机能取高靠得住性要求，同时进一步推进公司产物加工工艺、出产手艺的立异、冲破和提高。

　　综上所述，本次募集资金投资项目合适国度相关财产政策、行业成长趋向以及公司将来成长规划，具有优良的市场前景和经济效益，对于全体提拔公司合作实力，加强公司可持续成长能力具有主要的计谋意义。本次募集资金投资项目具有需要性和可行性，合适公司及公司全体股东的好处。

　　本次刊行完成后，公司总资产和净资产规模将有所添加，资金实力将获得强化，资产欠债率有所降低，全体财政情况将获得进一步改善，加强公司抵御财政风险的能力，优化资产布局，降低公司的财政风险。

　　（2）公司具有较强的模具设想取开辟劣势，为本项目实施供给了手艺保障本项目依托肇平易近科技成熟的模具设想取开辟能力。一曲以来，模具被称为“工业之母”，系工业成品加工成型的主要东西。细密注塑模具系细密注塑件出产最主要的成型设备，要正在批量出产复杂部件的同时，部件的细密度和布局完整性。

　　近年来跟着人们消费程度的提高，对汽车需求的升高以及汽车更新换代变快，汽车销量不竭升高，拉动汽车零件工程塑料产物市场的成长。汽车“轻量化”可以或许正在确保汽车平安性稳步提高的前提下，实现对汽车零部件的节能优化设想，降低汽车整备质量，进而提高汽车动力性，降低燃料耗损，削减大气污染。目前，汽车“轻量化”材料次要可分为工程塑料、高强钢、铝合金、镁合金和复合材料。此中，工程塑料因其奇特的理化性质可以或许持久做为布局材料承受机械应力，并正在较宽的温度范畴内和较为苛刻的化学物理中利用，因为其密度小，质量轻，正在汽车“轻量化”趋向下，可以或许替代钢材等保守金属材料。车用塑料普遍使用于内饰、外饰、汽车引擎盖等其他部件，有帮于减轻全体车沉、美妙、并起到节制震动和乐音、车身保温等功能。汽车工业成长至今，车用工程塑料是汽车零部件的主要原材料之一，而“以塑代钢”也成为汽车零部件行业成长的主要趋向。

　　本项目出产的产物能够普遍使用于纯电动车和混动车，此中热办理模块、电子水泵、电子水阀、电池模组、旋变传感器的焦点零部件等多个产物已规模化量产，无望跟着新能源汽车渗入率的不竭提拔获得更大的市场空间，持续拓展和完美公司正在汽车零部件范畴的市场结构。

　　项目将慎密环绕公司的从停业务展开，项目标扶植系公司行业成长趋向、强化公司国际合作力、降低国际商业风险的计谋之举。本次项目实施后，肇平易近科技术够及时响应客户需求、融入主要客户的全球供应链系统，并通过办事的提拔，进一步拓展境外市场份额、提拔公司全体抗风险能力。

　　公司以出产高质量细密注塑件为导向，以模具设想取开辟为根本，构成了从方案设想到加工制制再到调试打样的开辟系统。公司模具设想取开辟团队经验丰硕，可以或许对客户提出的产物需求予以快速地反映并供给手艺支撑。公司凭仗多年的手艺堆集和摸索，构成了“圆度、平面度逆向批改手艺”、“实空吸引手艺”、“悬空成型手艺”、“模内剪切手艺”、“热流道使用手艺”、“螺纹绞牙手艺”等注塑模具相关手艺。

　　本项目地址位于上海市金山区，项目总投资额为137，291。00万元，拟利用本次募集资金金额为32，000。00万元。该项目建成后次要出产的产物包罗汽车精、家用电器精、电子部件、细密模具等，以满脚公司本身成长及客户需求。

　　肇平易近科技通过海外投资扶植本项目，深化国际产能合做，无效操纵泰国丰硕的人力资本及优胜的地舆，实现财产链延长取优化。政策支撑不只降低企业运营成本，也为项目后续快速成长供给了安定的政策保障根本。

　　为优化公司产能和全球化结构，婚配下逛新能源汽车及具身智能机械人等范畴客户的海外属地化供应链，公司拟通过部属全资子公司于泰国春武里府投资新建汽车零部件及高端细密零部件出产，项目一期打算总投资额为21，700。00万元人平易近币，配备先辈的注塑设备、模具设备及从动化出产线，项目达产后估计将构成年产1。1亿套高精度注塑零部件的出产能力。

　　本项目拟出产的细密注塑件及配套细密注塑模具，投合财产成长趋向，环绕高程度、高质量和高效率要求，出力打制制制系统化、办事定制化、工艺替代化的现代化财产系统，为优化财产布局，提拔我国根本制制业程度贡献力量。

　　按照中国汽车工业协会发布的数据，2025年1-6月，汽车产销别离完成1，562。1万辆和1，565。3万辆，同比别离增加12。5%和11。4%。新能源汽车产销继续连结较快增加，市场拥有率稳步提到44。3%。2025年1-6月，包罗纯电动汽车（BEV）、插电式混动汽车（PHEV）和燃料电池汽车（FCV）正在内的新能源汽车产销别离完成696。8万辆和693。7万辆，同比别离增加41。4%和40。3%。做为中国市场上销量最大的新能源汽车类别，纯电动汽车的销量同比增加46。2%，至441。5万辆。

　　高端家电智能化趋向对材料精度取不变性提出了更高的需求，其产物质量将间接影响家用电器的利用结果和用户体验。国度及处所补助政策（如以旧换新、消费补助）通过扩大笼盖品类、提高补助上限、激励高能效产物等体例，间接降低高端家电采办成本，进一步激发了消费者升级需求。通过本项目扶植，能够更好的满脚下逛家电客户持续兴旺的需求。

　　2021年9月，中国塑料加工工业协会发布《塑料加工业“十四五”成长规划指点看法》，明白指出“十四五”期间，塑料加工行业要积极鞭策财产链协同成长，推进行业优化布局和提质增效，出力增品种、提质量、创品牌，“五化”（即功能化、轻量化、细密化、生态化、智能化）科技立异标的目的，鞭策集约化成长。

　　目前，公司已有主要客户正在泰国设厂，公司能够通过本次募投项目实施更好的共同客户做好全球化出产结构，能够取客户境外工场构成配套，多种径保障泰国项目产能消化。

　　跟着高端细密注塑件正在新能源汽车，以及将来正在具身智能机械人等范畴的使用不竭推广，公司的模具设想取开辟能力为本项目高细密度和高复杂度的注塑件供给了靠得住的手艺保障。

　　本项目已取得上海市金山区投资推进办公室出具的《上海市企业投资项目存案证明》，项目上海代码为20231D2313002，项目国度代码为-07-01-908480；本项目已取得上海市金山区生态局出具的编号为金环许[2025]68号的环评批复。

　　（3）公司优良的客户资本，是本次刊行募投项目产能无效消化的保障公司深耕行业多年，以特种工程塑料的使用开辟为焦点，外行业内具有较高的出名度。目前，公司正在汽车零部件范畴已取多家国际出名企业成立合做关系，具体包罗：三花智控、安美世、莱顿、日本特殊陶业、石通瑞吉、皮尔博格、舍弗勒、奥托立夫、华域麦格纳、佛吉亚、春风富士汤姆森、吉利、马勒、采埃孚、盖茨、哈金森、慕贝尔、均胜电子、维通利、银轮股份、日立安斯泰莫、赛力斯等。此外，公司紧跟客户需求，积极取客户配合开辟人形机械人细密零部件新品，并已取得部门订单。

　　按照EVTank的统计及预测，2023年全球新能源汽车总体销量达到1，465。3万辆，同比增加35。4%，2030年全球新能源汽车销量将达到4，700万辆。按照中国汽车工业协会数据，2023年新能源汽车出口120。3万辆，同比增加77。6%，2024年新能源汽车出口128。4 6。7% 2023 5，287。

　　本次募投项目之“泰国汽车零部件及高端细密零部件出产扶植项目（一期）”的投资总额为21，700。00万元，拟利用本次募集资金金额为11，000。00万元。

　　本次刊行募集资金的使用合适国度相关的财产政策以及公司全体计谋成长标的目的，具有优良的市场成长前景和经济效益，有益于提拔公司分析实力，对公司计谋的实现具有积极意义。项目完成后，将显著加强公司正在工程塑料范畴的分析合作实力，提高公司持续盈利能力，巩固提拔行业地位。本次刊行募集资金的使用合理、可行，合适公司及全体股东的好处。

　　2021年12月，工业和消息化部等多部分发布《“十四五”原材料工业成长规划》，明白指出，材料先行和需求牵引并沉，聚焦国防扶植、平易近生短板和制制强国扶植严沉需求，提拔特种工程塑料等沉点材料的分析合作力。

　　跟着家电财产往更高端成长，工程塑料正在家电产物的使用变得越来越主要。我国居平易近糊口程度的不竭提高，消费升级正不竭影响和改变消费者的糊口体例，居平易近糊口逐步向更高条理的舒服度迈进。家用电器做为取居平易近糊口互相关注的消费品，近年来各类产物升级换代的速度较着加速，智能化、高端化的家电产物正在市场中占领从导地位，使得家用电器行业质量时代。

　　本项目标实施契合中国和泰国两国鞭策财产合做取区域经济一体化成长的计谋要求。中国“一带一”持续推进，中泰做为计谋合做伙伴，配合建立东部经济走廊，积极支撑制制业财产升级和跨境投资。泰国出台多项推进高手艺制制业成长的优惠政策，为外资企业供给税收减免、地盘利用优惠及人才引进支撑等多方面政策保障。

　　公司拟利用本次向不特定对象刊行可转换公司债券募集资金中的16，000。00万元补没收司流动资金。

　　工程塑料正在汽车轻量化中使用普遍，且单车塑料用量取发财国度比拟仍有较大提拔空间；此外，新能源车渗入率提拔继续鞭策轻量化历程，估计汽车塑料件市场将来将持续连结增加态势。

　　万辆，同比增加 。按照欧睿数据， 年全球家电市场规模为 亿美元，2018-2023年5年复合增速为3。34%。按照海关总署数据，2023年我国出口家用电器37。2亿台，同比增加11。2%。